Ako sa stať rizikovým investorom: päť krokov pre začiatočníkov

Rizikové investície realizujú najmä fondy alebo významní obchodní anjeli. Môže však človek bez skúseností začať investovať do rozvojových spoločností a získať veľké príjmy?

Čo je Venture Investment

Sloveso podnik v preklade z angličtiny znamená „riskovať alebo sa pre niečo rozhodnúť“.

Hlavná vec, ktorú by ste mali vedieť o rizikových investíciách je, že väčšina nových spoločností zlyhá, 90 zo 100 novovzniknutých startupov neprežije. Áno, je to riskantné. Ale investovaním ako rizikový investor v počiatočnom štádiu, na výstupe, môžete získať veľmi veľký príjem od jednej spoločnosti, ktorá viac ako zaplatí vaše straty.

Kto sa môže stať rizikovým investorom

Najprv si musíte ujasniť, prečo chcete investovať. Ak investujete, aby ste zarobili peniaze, musíte pochopiť, že riziká sú tu veľmi vysoké. Ak investujete pre potešenie, to je iný príbeh. Moja rada:

• pozrite sa na svoj likvidný kapitál (hotovosť a iné aktíva), odpočítajte od neho to, čo míňate na živobytie, a investujte 15 % zo zvyšnej sumy do investícií rizikového kapitálu;
• váš očakávaný výnos by mal byť aspoň 15 % ročne, pretože približne rovnako (maximálne) môžete zarobiť na menej rizikových nástrojoch na organizovanej burze;
• neporovnávajte túto návratnosť s podnikaním, ktoré riadite – pri projektoch rizikového kapitálu je vaša návratnosť váženého rizika v každom prípade maximálna;
• musíte pochopiť, že rizikový kapitál nie je likvidné aktívum. Pripravte sa na dlhé čakanie. Ešte lepšie je, pripravte sa aktívne pomáhať spoločnosti rásť a riešiť problémy, ktorých, verte mi, bude veľa;
• buďte pripravení zachytiť moment, keď si budete musieť povedať „stop“ a nechať startup zomrieť, bez ohľadu na to, aké ťažké je.

Päť krokov k vytvoreniu správnej investičnej stratégie

Dobrý rizikový investor je prvý, kto získa prístup k akémukoľvek startupu, ktorý sa snaží získať peniaze, a vie si z nich vybrať ten najlepší.

1. Stanovte si cieľ stať sa dobrým investorom

Dobrý investor je ten, ku ktorému startupy prídu ako prvé, kým ukážu svoju prezentáciu ostatným. Dobrému investorovi veria startupy a iní investori, ak hovoríme o fonde. Aby ste sa stali dobrým investorom, musíte si vybudovať svoju značku (osobnú alebo fondovú), ako aj hlboko pochopiť tému (to znamená, kam investujete).

Mali by ste vidieť každého, kto hľadá investície v danej fáze rozvoja, danej geografie a oblasti, ktorej sa chcete venovať. Napríklad, ak sa chystáte investovať do začínajúcich startupov s ruskými zakladateľmi v oblasti AI, a na trhu je 500 takýchto startupov, vašou úlohou je získať prístup ku všetkým týmto 500 spoločnostiam. Aby ste to dosiahli, mali by ste sa zapojiť do networkingu – nadviazať dôveryhodné vzťahy v startupovej komunite a šíriť informácie o sebe ako investorovi čo najširšie.

Keď uvidíte startup, položte si otázku – ste prvý, ku komu prišiel, alebo nie? Ak áno, skvelé, umožní vám to vybrať si lepšie projekty na investíciu.

Takto fungujú rizikové fondy a súkromní investori – najprv si vybudujú vlastnú značku, potom im táto značka funguje. Samozrejme, ak máte desať východov (výstup, privedenie spoločnosti na burzu. — Trendy), a všetky sú ako Facebook, bude na vás stáť rad. Budovanie značky bez dobrých východov je veľký problém. Aj keď ste ich nemali, každý, koho ste investovali, by mal povedať, že ste najlepší investor, pretože investujete nielen peniazmi, ale aj radami, konexiami a pod. Dobrý investor je neustála práca na vlastnej ideálnej povesti. Ak chcete vybudovať dobrú značku, musíte slúžiť komunite. Ak ste pomohli spoločnostiam, do ktorých ste investovali, aj tým, do ktorých ste neinvestovali, stále budete mať dobrú základňu kontaktov a budete dobre prehodnotení. Tí najlepší si k vám prídu po peniaze v nádeji, že im budete môcť pomôcť tak, ako ste pomáhali iným.

2. Naučte sa rozumieť ľuďom

Keď hovoríte so startupom (najmä ak je jeho podnikanie v ranom štádiu), sledujte ho ako osobu. Čo a ako robí, čo hovorí, ako vyjadruje svoje myšlienky. Pýtajte sa, zavolajte jeho učiteľom a priateľom, pochopte, ako prekonáva ťažkosti. Každý startup prechádza „zónou smrti“ – dokonca aj Google, ktorý sa ešte nenarodil, bol jeden krok od neúspechu. Silný, odvážny tím s pevnou vôľou, pripravený bojovať, nestrácať odvahu, vstávať po porážkach, získavať a udržiavať talenty, určite vyhrá.

3. Naučte sa chápať trendy

Ak sa porozprávate s akýmkoľvek startupom alebo investorom zo Silicon Valley, povedia, že naozaj mali šťastie. Čo znamená šťastie? Nie je to len náhoda, šťastie je trend. Predstavte si seba ako surfistu. Chytíte vlnu: čím je väčšia, tým väčší je zárobok, no udržať sa na nej je ťažšie. Trendom je dlhá vlna. Trendy v COVID-19 sú napríklad práca na diaľku, doručovanie, online vzdelávanie, e-commerce atď. Niektorí ľudia mali len šťastie, že už boli v tejto vlne, iní sa k nej rýchlo pridali.

Je dôležité zachytiť trend včas, a preto musíte pochopiť, ako bude vyzerať budúcnosť. Mnohé firmy ho zastihli vo fáze, keď to ešte nemyslel naozaj vážne. Napríklad v osemdesiatych rokoch minuli investori miliardy na algoritmy podobné súčasnej AI. Ale nič sa nestalo. Po prvé, ukázalo sa, že v tom čase bolo ešte stále príliš málo údajov v digitálnej forme. Po druhé, nebolo dostatok softvérových zdrojov – nikto si nevedel predstaviť, koľko času a výpočtového výkonu by si vyžiadalo spracovanie takýchto polí informácií. Keď bol v roku 1980 ohlásený IBM Watson (prvý algoritmus AI na svete. — Trendy), tento príbeh sa rozbehol, pretože sa objavili správne predpoklady. Tento trend už nebol v mysliach ľudí, ale v reálnom živote.

Ďalším dobrým príkladom je NVIDIA. V deväťdesiatych rokoch skupina inžinierov navrhla, že moderné počítače a grafické rozhrania by si vyžadovali výrazne odlišné rýchlosti a kvalitu spracovania. A neurobili žiadnu chybu, keď vytvorili jednotku grafického spracovania (GPU). Samozrejme, nevedeli si ani predstaviť, že ich procesory budú spracovávať a trénovať algoritmy strojového učenia, produkovať bitcoiny a že sa niekto pokúsi na ich základe vytvoriť analytické a dokonca aj operačné databázy. No stačila aj jedna správne uhádnutá oblasť.

Vašou úlohou je preto zachytiť vlnu v správnom čase a na správnom mieste.

4. Naučte sa nájsť nových investorov

Existuje vtip: hlavnou úlohou investora je nájsť ďalšieho investora. Firma rastie a ak máte len 100 dolárov, musíte nájsť niekoho, kto do nej následne investuje 1 milión dolárov. To je veľká a dôležitá úloha nielen pre startup, ale aj pre investora. A nebojte sa investovať.

5. Neinvestujte zlé peniaze za dobrými peniazmi

Začínajúci startup vám predáva budúcnosť – spoločnosť ešte nič nemá a budúcnosť sa dá ľahko nakresliť a ľahko otestovať potenciálnymi investormi. Nekupovať? Potom budeme prekresľovať budúcnosť, kým nenájdeme človeka, ktorý tejto budúcnosti verí do tej miery, že svoje peniaze investuje. Povedzme, že ste investor. Vašou ďalšou úlohou ako investora je pomôcť startupu dosiahnuť túto budúcnosť. Ako dlho však potrebujete podporovať startup? Povedzme, že o šesť mesiacov sa peniaze minuli. Počas tejto doby by ste mali firmu veľmi dobre spoznať a zhodnotiť tím. Sú títo chlapci schopní dosiahnuť budúcnosť, ktorú si pre vás predstavovali?

Rada je jednoduchá – odložte všetko, čo ste robili, a zabudnite na to, koľko peňazí ste investovali. Pozrite sa na tento projekt, ako keby ste doň investovali prvýkrát. Popíšte všetky pre a proti, porovnajte ich so záznamami, ktoré ste robili pred prvou investíciou. A iba ak máte chuť investovať do tohto tímu ako prvýkrát, vložte peniaze. V opačnom prípade neinvestujte nové investície – po dobrom sú to zlé peniaze.

Ako si vybrať projekty na investíciu

Skúste investovať so skúsenými ľuďmi – takými, ktorí už téme rozumejú. Komunikujte s tímami. Zvážte čo najviac projektov bez toho, aby ste sa ponorili do prvého, ktorý sa objaví. Nepodliehajte FOMO (strach z premeškania, „strach z toho, že prídete o niečo dôležité.“ — Trendy) — startupy vo svojich prezentáciách tento strach dokonale podporujú. Zároveň vás neklamú, ale vytvárajú budúcnosť, ktorej chcete veriť, a robia to profesionálne. Vytvárajú vo vás teda strach, že niečo zmeškáte. Ale mali by ste sa toho zbaviť.

Prihláste sa tiež na odber kanála Trends Telegram a buďte informovaní o aktuálnych trendoch a prognózach budúcnosti technológií, ekonomiky, vzdelávania a inovácií.